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数据显示，宁德时代上半年净利润同比增长41.98%并启动大规模回购，8月中国锂电全市场排产预计达304GWh环比增7.4%，储能电芯排产达125GWh环比净增10GWh。谷歌全年资本开支预期上调至1950-2050亿美元，OpenAI算力支出预测大幅提高至7500亿美元。《可再生能源发展“十五五”规划》发布，储能从配套角色升级为新型电力系统关键支撑，到2030年装机目标达3亿千瓦，海风新增开工规模约100GW，电网建设要求适度超前。
一份研报观点认为，上述多重积极信号正推动电力设备板块基本面改善。研报指出，锂电排产超预期将加剧材料端供需紧张，强基本面有望支撑锂电池及材料反弹，钠电、磷酸锰铁锂加速放量及固态电池标准加速落地进一步打开成长空间。AIDC领域海外大厂持续加码算力投资，国内“算电协同”项目落地，液冷、电源、变配电等环节需求有望显著提升。储能受益于波兰户储新政转向微电网及国内容量电价机制完善，长期市场化运营空间扩大。风电海风政策预期上修、陆风机制电价回升25%，也将带动装机需求。
研报认为，这些催化因素集中指向下半年锂电、风电、电网及储能板块景气度提升，AI算力紧缺与新能源政策共振将成为核心驱动，电力设备整体投资机会值得重点关注。
